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迷你基金渐成行业难题 金渐也对投资产生了不利影响

时间:2025-05-10 17:33:56 来源:知新云舍 作者:百科 阅读:478次

  在普遍赎回和股市低迷的迷基情况下,迷你基金阵营在今年一季度迅速壮大,金渐根据统计,成行截至一季末,业难1616只基金中规模不足2亿元的迷基基金多达464只,占比28.71%,金渐更有118只跌破5000万元警戒线。成行业内人士认为,业难基金规模过小带来了费用负担高、迷基运营成本高等诸多问题,金渐也对投资产生了不利影响,成行迷你基金的业难处置已经成为基金业的重大难题。从美国等成熟市场基金发展历程看,迷基清盘合并或是金渐迷你基金的主要出路。

  基金一季报显示,成行一季度除货币基金以外的各类基金整体净赎回,再加上股市低迷、基金净值缩水,迷你基金阵容迅速扩大。

  统计显示,截至今年一季末,1616只基金合计净值规模为3.45万亿元,平均单只基金规模为21.35亿元,其中净值规模跌破5000万元警戒线的多达118只,比去年底的69只大幅增长71%,规模低于5000万元基金的占比也从去年底的4.46%上升到一季末的7.3%。此外,一季末规模低于2亿元的基金也多达464只,占基金总数的28.71%,较去年底的422只、占比27.3%明显增加。

  从基金公司看,在84家基金公司中,旗下规模不足5000万元基金数量达到或超过3只的共有16家,交银施罗德、信诚、景顺长城和上投摩根等4家基金公司旗下分别有7只、6只、5只和5只。

  从迷你基金的类型分布看,QDII基金、ETF及其联接基金、分级基金和普通指数型基金是重灾区。从成立时间看,一季末规模不足5000万元的118只基金中,有57只是在2012年成立的,2013年成立的则有23只,这些基金多数成立规模都不大,开放赎回后遭遇资金大规模流出,再加上近年来大盘股表现低迷,最终快速沦为迷你基金。

  在不少业内人士看来,近年来市场环境不佳而基金公司盲目发行新基金是导致迷你基金愈加严重的主要原因,基金公司应该集体反思自己的产品发行策略。按照目前施行的有关法规,当基金规模连续低于5000万元时,基金公司需要向证监会备案并提出解决方案。

  上海证券基金评价研究中心代宏坤表示,在高度竞争的美国基金行业,基金清盘司空见惯,基金公司一方面设立新基金来满足投资者需要,另一方面并购和清算那些投资者兴趣不大的基金。据他统计,2011年美国新成立的共同基金有580只,进行合并的基金有292只,清盘的基金数量达到了194只。

标签:去年底|28.71%|业内人士责任编辑:杜思思 杜思思

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